Por qué los operadores se pasan al Prop Trading
Aquí en The Trading Pit, creemos que 2025 es el año en que finalmente te conviertes en un prop trader, y también entendemos la importancia de estar equipado con los conocimientos necesarios para tener éxito en el mundo del trading;
Los principiantes que están a punto de dar sus primeros pasos en los mercados financieros a menudo se encuentran enfrentados al dilema de si optar por el comercio minorista o por el prop trading;
Como trader que se prepara para un año fructífero, es probable que se encuentre con diferentes estrategias, conceptos y modelos dentro de la industria del trading, cada uno de los cuales viene con sus propios contras y pros;
Entre los diferentes estilos de trading, tanto el trading por cuenta propia como el trading minorista han demostrado ser caminos prometedores para todo tipo de traders. Aunque estos dos métodos populares han acaparado la atención en el mundo del trading, se dirigen a públicos distintos y operan en marcos diferentes;
Antes de entrar en materia, vamos a dar un paso atrás y responder a una pregunta muy común que está surgiendo hoy en día - ¿Qué es el prop trading, exactamente?
Prop Trading - La mejor ruta para los traders?
La creciente popularidad del trading por cuenta propia se ha hecho cada vez más evidente en los últimos años, y todo el mundo ha empezado a subirse a esta tendencia;
En esencia, la negociación por cuenta propia gira en torno al término "prop", abreviatura de proprietary.
En pocas palabras, la negociación por cuenta propia es cuando una empresa o institución financiera negocia varias clases de activos -como acciones, derivados, divisas, etc. - con su propio capital en un entorno simulado, en lugar de utilizar los fondos de sus clientes. ¿Por qué? Permite a las empresas utilizar su capital personal para obtener beneficios directos del mercado en lugar de depender de las comisiones u honorarios de los clientes.
Al mismo tiempo, esta configuración permite a los clientes de la empresa asumir el riesgo y obtener potencialmente mayores rendimientos, mientras que los operadores pueden dedicar más tiempo a perfeccionar sus habilidades sin la presión de utilizar su dinero;
Los traders operan en un entorno simulado pero obtienen beneficios reales.
Los traders operan en un entorno simulado.
En lugar de utilizar su capital, los operadores tendrán acceso a una mayor reserva de fondos de negociación.
Retornos de los operadores con éxito se reparten entre el operador y la empresa de prop trading.
Los beneficios de los operadores con éxito se reparten entre el operador y la empresa de prop trading.
El principal objetivo de una empresa de trading por cuenta propia, como TTP, es atraer a los mejores talentos e invertir en traders que demuestren ser consistentes en sus estrategias;
Al unirse a una empresa propietaria, dispondrá de recursos de negociación avanzados, datos de mercado exhaustivos y software especializado herramientas que normalmente no están disponibles para los inversores minoristas.
Inversores minoristas.
No sólo esto, sino que cuando se trata de trading minorista, necesitaría invertir su propio capital para empezar a operar. Por el contrario, con el comercio prop, sólo tiene que pagar los honorarios de un determinado desafío (además de cualquier addons que decida obtener para una experiencia de negociación optimizada), como TTP's CFDs Prime Challenges, donde se puede empezar tan bajo como 49EUR.
Prop vs. Retail: ¿Llevar la cuenta?
Como trader que comienza su andadura en el trading, una de las preguntas más importantes que se plantea es: ¿Sería más feliz como trader con fondos o como trader minorista?
Aunque la respuesta no es tan sencilla, el prop trading presenta oportunidades que no se encuentran necesariamente en el comercio minorista.
Leverage
Los operadores financiados suelen tener más dinero disponible para operar que los operadores minoristas, ya que las empresas de puntales suelen tener no sólo una buena reputación, sino también más poder de negociación. Una empresa de props puede ser más ventajosa dado que dará a los traders capital adicional para operar en función de sus resultados;
Por otro lado, los operadores minoristas comienzan con un apalancamiento limitado, que será difícil de cambiar a menos que depositen más dinero en su cuenta;
Supongamos, por ejemplo, que usted deposita 5.000 dólares en su cuenta de operaciones minoristas. Con el apalancamiento, podría tener entre 50.000 dólares y 100.000 dólares para operar. Si busca duplicar su poder de compra, necesitaría depositar 5.000 $ adicionales. En cambio, las empresas de apuntalamiento aumentan su poder de compra en función de sus resultados, no del saldo de su cuenta;
Comisión
Las empresas propietarias pueden negociar comisiones más bajas con los intermediarios debido a su gran volumen de operaciones, y trasladan estos descuentos a los operadores. Los operadores minoristas, en cambio, no tienen ese poder de negociación y suelen enfrentarse a comisiones más elevadas;
Formación & Recursos
En las empresas de apuntalamiento, es muy común ofrecer formación gratuita, recursos y apoyo comunitario, lo cual es importante, sobre todo al principio de la andadura en el trading, cuando un operador necesitaría orientación y apoyo teórico y psicológico;
Los operadores minoristas son libres de operar lo que quieran, pero no podrán beneficiarse del apoyo de otros operadores experimentados ni de un entorno favorable que promueva el crecimiento;
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División de beneficios
Una diferencia clave entre ambos tipos de negociación es la forma en que se reparten los beneficios. Una empresa propietaria gana dinero de las comisiones, pero también de una parte de los beneficios del operador. Por el contrario, el operador minorista se queda con el 100% de los beneficios;
¿Sabías que? En The Trading Pit, nuestros traders se llevan hasta el 80% de los beneficios.
Gestión de riesgos
En una empresa de apuntalamiento, los gestores de riesgos establecen límites de pérdidas y condiciones específicas para proteger tanto a la empresa como al operador, como bloquear las operaciones una vez alcanzado un objetivo de beneficios, fijar límites de pérdidas diarias y detracciones máximas, o desactivar determinadas funciones. Estas medidas contribuyen a mantener la estabilidad financiera de la empresa y, al mismo tiempo, fomentan una negociación disciplinada;
Aunque los comerciantes minoristas pueden establecer normas personales, es más probable que las incumplan debido a la falta de supervisión y estructura externas;
Relacionados: Prop Trading vs. Retail Trading
4 Tipos de Empresas de Prop Trading
Las empresas de comercio de accesorios adoptan diversas formas, cada una con sus propias características y estrategias:
Empresas independientes de prop trading
Escritorios de operaciones de apuntalamiento bancario
Broker-dealer prop trading desks
Empresas de creación de mercado
Cada tipo de empresa de prop trading tiene un enfoque y una estrategia diferentes, que deben tenerse en cuenta. Por lo tanto, mientras que un determinado tipo puede ser una buena opción para usted, otro podría no serlo;
Empresas comerciales independientes
Las empresas de prop trading independientes ofrecen condiciones más flexibles, lo que las hace ventajosas, pero también es importante tener en cuenta que pueden ser más arriesgadas, ya que los operadores son los únicos responsables de sus pérdidas;
Estas empresas utilizan su propio capital para operar en diversos mercados financieros, a menudo empleando una serie de estrategias de negociación.
Las estrategias pueden variar desde operaciones de alto riesgo, de alta rentabilidad, direccionales, hasta estrategias más conservadoras, productoras de ingresos.
Las empresas de prop trading independientes requieren un mayor nivel de habilidades, conocimientos y disciplina para tener éxito.
Las empresas de prop trading independientes requieren un mayor nivel de habilidades, conocimientos y disciplina para tener éxito.
Bank prop trading desks
Las mesas de negociación por cuenta propia de los bancos ocupan una posición única en el sector financiero;
Se trata de unidades especializadas dentro de los bancos centradas en la negociación en los mercados financieros utilizando el propio capital del banco, con el objetivo de generar beneficios para la institución. Algunos ejemplos son Goldman Sachs, Morgan Stanley y JPMorgan Chase;
Broker-dealer prop trading desks
Además de las mesas de prop trading de los bancos, los broker-dealers también tienen sus propias mesas de prop trading que utilizan cuatro tipos distintos de empresas de trading: empresas de prop trading corporativo, empresas de prop trading por cuenta propia, fondos de cobertura y empresas de prop trading de alta frecuencia;
Empresas de prop trading corporativo operan en nombre de una empresa y suelen estar sujetas a la misma normativa que los bancos.
Empresas de negociación por cuenta propia son empresas privadas que negocian por cuenta propia y no están sujetas a las sugerencias de los agentes de bolsa.
Fondos de cobertura utilizan varias estrategias de inversión, incluida la negociación por cuenta propia.
Fondos de cobertura.
Las empresas de negociación de alta frecuencia utilizan algoritmos automatizados para ejecutar operaciones con rapidez.
Empresas creadoras de mercado
Las empresas creadoras de mercado negocian por cuenta propia para proporcionar liquidez a sus clientes;
Ofrecen mayores niveles de apoyo y formación para los traders pero tienen más restricciones en las estrategias que se pueden utilizar.
Los traders de América Latina son los que más dinero ganan.
La tecnología desempeña un papel clave en la creación de mercado, ya que las empresas utilizan algoritmos automatizados para determinar los mejores precios y satisfacer rápidamente las órdenes.
Estas empresas suelen tener acceso a tecnología avanzada y sofisticada que otras empresas de negociación por cuenta propia.
Algunos ejemplos son CME Group, ICE Futures Europe y Nasdaq;
¿Puede el comercio de accesorios eludir la normativa sobre comercio minorista?
Las regulaciones entre el comercio minorista y el prop trading difieren masivamente... pero ¿cuál es la razón detrás de eso?
Reglamentación del comercio minorista
Como ya se ha mencionado, el comercio minorista implica que los particulares negocian con su dinero, lo que hace que esté sujeto a una amplia gama de normativas destinadas a proteger a los inversores y mantener la integridad y transparencia del mercado;
En consecuencia, los operadores minoristas deben cumplir normas estrictas sobre apalancamiento, requisitos de margen y exposición al riesgo. Los organismos reguladores han establecido estas normas para garantizar que los inversores no se expongan a riesgos excesivos;
En Estados Unidos,la Securities and Exchange Commission (SEC) y la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) supervisan las actividades de negociación al por menor.
Los mercados de valores.
En la UE, organismos reguladores como la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM) y la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido establecen las normas para los operadores minoristas.
En la UE,los organismos reguladores como la Autoridad Europea de Valores y Mercados (AEVM) y la Autoridad de Conducta Financiera (FCA) del Reino Unido establecen las normas para los operadores minoristas.
Estos reglamentos abordan normas sobre transparencia, acceso justo a la negociación y gestión de riesgos que podrían afectar negativamente a los inversores. Una de las normativas más comunes para los operadores minoristas gira en torno al uso del apalancamiento, que a menudo se limita para proteger a los operadores minoristas de un riesgo excesivo;
No sólo eso, sino que los requisitos de margen y los límites de riesgo son más estrictos para evitar pérdidas graves;
Normas de comercio de cultivos
Por otro lado, el prop trading funciona de forma diferente, ya que la empresa negocia su propio capital y el sector se encuentra aún en una fase de transición;
El panorama normativo en lo que respecta a las operaciones de apuntalamiento sigue siendo un tema delicado y delicado dentro de este sector, y estas empresas suelen estar sujetas a menos normativas directas sobre los propios operadores. Sin embargo, se les sigue exigiendo que cumplan la normativa relativa a la adecuación del capital, la presentación de informes y las leyes contra el blanqueo de capitales;
Dado que la empresa es responsable de gestionar su propio capital y riesgos, se preocupa más por garantizar que sus operadores siguen las políticas internas de gestión de riesgos que por adherirse a las mismas protecciones individuales que se exigen en el comercio minorista;
Dicho esto, normativas como la Ley Dodd-Frank o la Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros (MiFID) II pueden seguir afectando a la forma de operar de las empresas, especialmente si manejan instrumentos complejos o gestionan cantidades sustanciales de fondos de clientes;
TL;DR
Si el trading por cuenta propia es la mejor alternativa depende de sus objetivos, visión y trayectoria general como trader;
Mientras que la negociación minorista ofrece algunas ventajas -como la completa autonomía y flexibilidad-, la negociación de puntales proporciona valiosos recursos, gestión de riesgos y acceso al capital, lo que la convierte en una opción interesante para quienes acaban de empezar, buscan crecer rápidamente y aprender en un entorno estructurado;
Preguntas frecuentes (FAQ)
¿Qué es la negociación por cuenta propia?<
El trading por cuenta propia es cuando una empresa, como un banco o una empresa de trading, utiliza su propio dinero para operar en los mercados financieros con el fin de obtener beneficios. A diferencia de los agentes de bolsa tradicionales, que operan en nombre de sus clientes, las empresas de propulsión tienen como objetivo ganar dinero con las operaciones que realizan ellas mismas;
En qué se diferencia el prop trading del retail trading?
Esencialmente, los operadores financiados trabajan con el capital de una empresa, mientras que los operadores minoristas utilizan el suyo propio;
¿Es mejor operar con un bróker o con una empresa de inversión?
Si opera con un corredor de bolsa, está utilizando su propio dinero para operar, por lo que es responsable de sus propios riesgos. Con una empresa de puntales, usted opera con el capital de la empresa, que le proporciona apoyo, formación y recursos. Aunque ofrecen más oportunidades, también conllevan mayores expectativas. Todo depende de sus objetivos personales, pero las operaciones de apoyo ofrecen oportunidades que no se ven en el mercado minorista.
Cuáles son las ventajas del prop trading?
Con este tipo de operaciones, los operadores obtienen acceso al capital de la empresa, lo que les permite tomar posiciones más grandes y obtener beneficios potencialmente mayores sin utilizar su propio dinero. Los operadores también se benefician del apoyo y los recursos proporcionados por la empresa, como formación, herramientas avanzadas y gestión de riesgos;
Cómo puedo convertirme en un operador financiado?
En The Trading Pit, los traders suelen tener que someterse a un desafío de evaluación para demostrar que tienen el talento suficiente como para confiar en ellos para nuestro programa de asociación;
Tras alcanzar con éxito los objetivos de la empresa y cumplir nuestras normas, nuestra empresa proporciona un entorno en el que el trader puede operar y quedarse con una parte de hasta el 80% de los beneficios;
Usted puede comprar su desafío preferido, ya sea Clásico o Prime disponible para CFDs o Futuros, y ¡simplemente empiece!