Hier bei The Trading Pit glauben wir, dass 2025 das Jahr ist, in dem Sie endlich ein Prop-Trader werden, und wir wissen auch, wie wichtig es ist, mit dem nötigen Wissen ausgestattet zu sein, um in der Welt des Handels erfolgreich zu sein;
Anfänger, die ihre ersten Schritte auf den Finanzmärkten machen wollen, stehen oft vor dem Dilemma, ob sie sich für den Einzelhandel oder den Prop-Trading-Handel entscheiden sollen.
Als Händler, der sich auf ein erfolgreiches Jahr vorbereitet, werden Sie wahrscheinlich auf verschiedene Strategien, Konzepte und Modelle in der Handelsbranche stoßen, die jeweils ihre eigenen Vor- und Nachteile haben;
Unter den verschiedenen Handelsstilen haben sich sowohl der Eigenhandel als auch der Einzelhandel als vielversprechende Wege für alle Arten von Händlern erwiesen. Auch wenn diese beiden beliebten Methoden in der Handelswelt zweifellos Aufmerksamkeit erregt haben, richten sie sich an unterschiedliche Zielgruppen und funktionieren unter unterschiedlichen Rahmenbedingungen;
Bevor wir uns damit befassen, sollten wir einen Schritt zurücktreten und eine sehr häufige Frage beantworten, die heutzutage auftaucht - was genau ist Prop Trading?
Prop Trading - Der bessere Weg für Trader?
Die steigende Popularität des Eigenhandels ist in den letzten Jahren immer deutlicher geworden, und jeder hat begonnen, auf diesen Trend aufzuspringen;
Im Kern dreht sich der Eigenhandel um den Begriff "prop", kurz für proprietär
Einfach ausgedrückt, handelt ein Finanzunternehmen oder -institut mit verschiedenen Anlageklassen - wie Aktien, Derivaten, Devisen usw. - mit ihrem eigenen Kapital in einer simulierten Umgebung handelt, anstatt das Geld ihrer Kunden zu verwenden. Warum? Es ermöglicht den Unternehmen, ihr eigenes Kapital einzusetzen, um direkte Gewinne aus dem Markt zu erzielen, anstatt sich auf Kundenprovisionen oder -gebühren zu verlassen.
Gleichzeitig ermöglicht diese Struktur den Kunden der Firma, das Risiko zu tragen und potenziell höhere Renditen zu erzielen, während die Händler mehr Zeit für die Verbesserung ihrer Fähigkeiten aufwenden können, ohne unter dem Druck zu stehen, ihr Geld einzusetzen;
Das Hauptziel eines Eigenhandelsunternehmens wie TTP besteht darin, Spitzentalente anzuziehen und in Händler zu investieren, die sich in ihren Strategien als beständig erweisen;
Wenn Sie sich einer proprietären Firma anschließen, erhalten Sie fortgeschrittene Handelsressourcen, vertiefte Marktdaten und spezialisierte Software - Werkzeuge, die Privatanlegern in der Regel nicht zur Verfügung stehen.
Nicht nur dies, sondern auch, dass Sie beim Einzelhandelsgeschäft Ihr eigenes Kapital investieren müssen, um mit dem Handel zu beginnen. Im Gegensatz dazu müssen Sie beim Prop-Trading nur die Gebühren für eine bestimmte Challenge bezahlen (plus etwaige Add-ons, die Sie für ein optimiertes Handelserlebnis erwerben möchten), wie z. B. die CFDs Prime Challenges von TTP, bei denen Sie bereits ab 49EUR einsteigen können.
Prop vs. Einzelhandel: Der Stand der Dinge?
Als Händler, der seine Handelsreise beginnt, ist eine der wichtigsten Fragen, die einem in den Sinn kommt: Wären Sie als finanzierter Händler oder als Einzelhändler glücklicher?
Auch wenn die Antwort nicht so einfach ist, bietet der Prop-Trading-Handel Möglichkeiten, die es im Einzelhandel nicht unbedingt gibt.
Nutzung
Fondsgebundene Händler haben in der Regel mehr Geld für den Handel zur Verfügung als Einzelhändler, da Prop-Firmen in der Regel nicht nur einen guten Ruf, sondern auch mehr Verhandlungsmacht haben. Eine Prop-Firma könnte vorteilhafter sein, da sie Händlern zusätzliches Kapital zur Verfügung stellt, mit dem sie je nach ihren Ergebnissen handeln können.
Andererseits beginnen Kleinhändler mit einer begrenzten Hebelwirkung, die sich nur schwer ändern lässt, es sei denn, sie zahlen mehr Geld auf ihr Konto ein.
Nehmen wir zum Beispiel an, Sie zahlen 5.000 USD auf Ihr rDetailhandelskonto ein. Mit Hebelwirkung könnten Sie 50.000 USD bis 100.000 USD zum Handeln haben. Wenn Sie Ihre Kaufkraft verdoppeln wollen, müssen Sie zusätzlich $5.000 einzahlen. Im Gegensatz dazu erhöhen Prop-Firmen Ihre Kaufkraft auf der Grundlage Ihrer Leistung, nicht Ihres Kontostandes.
Kommission
Eigene Firmen können aufgrund ihres hohen Handelsvolumens niedrigere Provisionsgebühren mit Brokern aushandeln und geben diese Rabatte entsprechend an die Händler weiter. Kleinanleger hingegen haben diese Verhandlungsmacht nicht und müssen in der Regel mit höheren Gebühren rechnen.
Schulung & Ressourcen
In Prop-Firmen ist es sehr üblich, kostenlose Schulungen, Ressourcen und Unterstützung durch die Gemeinschaft anzubieten, was vor allem zu Beginn einer Handelsreise wichtig ist, wo ein Händler Anleitung und theoretische und psychologische Unterstützung benötigt.
Einzelhändler können handeln, was sie wollen, aber sie können nicht von der Unterstützung anderer erfahrener Händler und einem günstigen, wachstumsfördernden Umfeld profitieren.
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Gewinnaufteilung
Ein wesentlicher Unterschied zwischen beiden Arten des Handels ist die Art der Gewinnaufteilung. Ein Eigenhandelsunternehmen verdient an den Provisionen, aber auch an einem Teil des Gewinns des Händlers. Im Gegensatz dazu behält der Einzelhändler 100% des Gewinns;
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Risikomanagement
In einer Prop-Firma legen Risikomanager Verlustlimits und spezifische Bedingungen fest, um sowohl die Firma als auch den Händler zu schützen, wie z.B. die Sperrung von Geschäften, sobald ein Gewinnziel erreicht wird, die Festlegung von täglichen Verlustlimits und maximalen Drawdowns oder die Deaktivierung bestimmter Rollen. Solche Maßnahmen tragen dazu bei, die finanzielle Stabilität des Unternehmens aufrechtzuerhalten und gleichzeitig einen disziplinierten Handel zu fördern.
Einzelhändler können zwar persönliche Regeln aufstellen, doch ist die Wahrscheinlichkeit größer, dass sie diese aufgrund fehlender externer Aufsicht und Struktur verletzen.
Verwandt: Prop Trading vs. Retail Trading
4 Arten von Prop Trading-Firmen
Prop-Trading-Firmen gibt es in einer Vielzahl von Formen, jede mit ihren eigenen Merkmalen und Strategien:
Unabhängige Prop-Trading-Firmen
Handelsschalter der Banken
Broker-Dealer-Prop Trading Desks
Marktgestaltende Unternehmen
Jede Art von Prop-Trading-Firma hat einen anderen Ansatz und eine andere Strategie, die berücksichtigt werden sollten. Während eine bestimmte Art von Unternehmen für Sie geeignet sein kann, ist dies bei anderen nicht der Fall.
Unabhängige Prop Trading Firmen
Unabhängige Prop-Trading-Unternehmen bieten flexiblere Bedingungen, was sie vorteilhaft macht, aber es ist auch wichtig zu beachten, dass sie auch riskanter sein können, da die Händler allein für ihre Verluste verantwortlich sind.
Handelsschalter der Banken
Die Eigenhandelsabteilungen der Banken nehmen in der Finanzbranche eine gewisse Sonderstellung ein.
Dabei handelt es sich um spezialisierte Einheiten innerhalb von Banken, die sich auf den Handel an den Finanzmärkten unter Verwendung des eigenen Kapitals der Bank konzentrieren, um Gewinne für das Institut zu erzielen. Beispiele hierfür sind Goldman Sachs, Morgan Stanley und JPMorgan Chase.
Broker-Dealer Prop Trading Desks
Zusätzlich zu den Prop-Trading-Desks der Banken haben Broker-Dealer auch ihre eigenen Prop-Trading-Desks, die auf vier verschiedene Arten von Handelsfirmen zurückgreifen: Prop-Trading-Firmen für Unternehmen, Eigenhandelsfirmen, Hedge-Fonds und Hochfrequenz-Handelsfirmen.
Eigenhandelsfirmen sind private Unternehmen, die auf eigene Rechnung handeln und nicht den Vorschlägen von Broker-Dealern unterliegen.
Hedge-Fonds verwenden verschiedene Anlagestrategien, darunter auch den Eigenhandel.
Marktmacherfirmen
Market-Making-Firmen handeln in eigenem Namen, um Liquidität für ihre Kunden bereitzustellen.
Beispiele hierfür sind CME Group, ICE Futures Europe und Nasdaq.
Kann der Propellerhandel den Vorschriften für den Einzelhandel entgehen?
Die Vorschriften zwischen dem Einzelhandel und dem Prop-Trading unterscheiden sich massiv... aber was ist der Grund dafür?
Einzelhandelsvorschriften
Wie bereits erwähnt, handeln Privatpersonen mit ihrem Geld und unterliegen damit einer Vielzahl von Vorschriften zum Schutz der Anleger und zur Wahrung der Marktintegrität und -transparenz.
Folglich müssen sich Kleinhändler an strenge Regeln für Hebelwirkung, Einschussanforderungen und Risikoexposition halten. Die Aufsichtsbehörden haben diese Standards festgelegt, um sicherzustellen, dass die Anleger keinem übermäßigen Risiko ausgesetzt werden.
Diese Vorschriften betreffen die Transparenz, den fairen Zugang zum Handel und den Umgang mit Risiken, die sich für die Anleger negativ auswirken könnten. Eine der gebräuchlichsten Vorschriften für Kleinhändler betrifft die Nutzung der Hebelwirkung, die oft begrenzt ist, um Kleinhändler vor übermäßigen Risiken zu schützen;
Darüber hinaus sind die Einschussanforderungen und Risikolimits strenger, um schwere Verluste zu vermeiden;
Vorschriften für den Pflanzenhandel
Andererseits funktioniert der Prop-Trading anders, da das Unternehmen mit seinem eigenen Kapital handelt und sich die Branche noch in einer Übergangsphase befindet.
Der regulatorische Bereich des Prop-Trading ist nach wie vor ein heikles und sensibles Thema in diesem Bereich, und solche Firmen unterliegen im Allgemeinen weniger direkten Vorschriften für die Händler selbst. Dennoch ist es erforderlich, dass sie die Vorschriften zur Eigenkapitalausstattung, zur Berichterstattung und zur Bekämpfung der Geldwäsche einhalten;
Da das Unternehmen für die Verwaltung seines eigenen Kapitals und seiner Risiken verantwortlich ist, muss es eher sicherstellen, dass seine Händler die internen Risikomanagementrichtlinien einhalten, als dass es sich an die gleichen individuellen Schutzmaßnahmen hält, die für den Handel mit Privatkunden erforderlich sind;
Dennoch können Vorschriften wie der Dodd-Frank Act oder die Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (MiFID) II die Arbeitsweise von Unternehmen beeinflussen, insbesondere wenn sie mit komplexen Instrumenten arbeiten oder große Mengen an Kundengeldern verwalten;
TL;DR
Ob der Eigenhandel die bessere Alternative ist, hängt von Ihren Zielen, Ihrer Vision und Ihrem gesamten Werdegang als Händler ab.
Während der Einzelhandel einige Vorteile bietet - wie z. B. völlige Autonomie und Flexibilität - bietet der Prop Trading wertvolle Ressourcen, Risikomanagement und Zugang zu Kapital, was ihn zu einer interessanten Option für diejenigen macht, die gerade erst anfangen, sich schnell entwickeln und in einem strukturierten Umfeld lernen wollen.
Häufig gestellte Fragen (FAQs)
Was ist Eigenhandel?
Von Eigenhandel spricht man, wenn ein Unternehmen, z. B. eine Bank oder ein Handelsunternehmen, sein eigenes Geld für den Handel an den Finanzmärkten einsetzt, um Gewinne zu erzielen. Im Gegensatz zu traditionellen Brokern, die im Auftrag von Kunden handeln, wollen Prop-Firmen an den von ihnen selbst getätigten Geschäften verdienen.
Wie unterscheidet sich der Prop Trading vom Einzelhandel?
Funded Traders arbeiten im Wesentlichen mit dem Kapital eines Unternehmens, während Retail Traders ihr eigenes Kapital einsetzen;
Ist es besser, mit einem Makler oder einer eigenen Firma zu handeln?
Wenn Sie mit einem Maklerunternehmen handeln, setzen Sie Ihr eigenes Geld ein und sind daher für Ihre eigenen Risiken verantwortlich. Bei einer Prop-Firma handeln Sie mit dem Kapital des Unternehmens, das Ihnen Unterstützung, Schulungen und Ressourcen bietet. Sie bieten mehr Möglichkeiten, sind aber auch mit höheren Erwartungen verbunden. Es hängt alles von Ihren persönlichen Zielen ab, aber der Prop-Trading bietet Möglichkeiten, die im Einzelhandelsbereich nicht zu finden sind.
Was sind die Vorteile des Prop-Trading?
Bei dieser Art des Handels erhalten die Händler Zugang zum Kapital des Unternehmens, so dass sie größere Positionen und potenziell höhere Gewinne eingehen können, ohne ihr eigenes Geld einzusetzen. Die Händler profitieren auch von der Unterstützung und den Ressourcen, die das Unternehmen zur Verfügung stellt, z. B. Schulungen, fortschrittliche Tools und Risikomanagement.
Wie kann ich ein finanzierter Händler werden?
Bei The Trading Pit müssen sich Händler in der Regel einer Evaluierungs-Challenge unterziehen, um zu beweisen, dass sie talentiert genug sind, um in unser Partnerschaftsprogramm aufgenommen zu werden;
Nach erfolgreicher Erfüllung der Firmenziele und Einhaltung unserer Regeln bietet unsere Firma ein Umfeld, in dem der Händler einen Anteil von bis zu 80% an den Gewinnen einfahren und behalten kann.
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